一本产品手册的秘密：800垓零部件产业链的重构丨亿邦产业

行业资讯

2023-10-30 16:00:33

从米思米到怡合达，工业零部件正在形成数字供应链新模式。

文丨张睿

航空航天、光伏、3C、机器人、汽车、半导体、军工、医疗……这些行业的生产运行都需要零部件，有一些是标准化的，比如齿轮、轴、测量仪，还有一些是需要设计定制的，比如冲压模具、结构部件、机械加工件。这些零部件的特点是专业化、小批量、多品种，因此这些行业的公司在设计及采购零部件时，常常会遇到设计耗时长、采购成本高、品质不可控和交期不准时等问题。

如何解决？50多年前，一家日本销售模具零件的商社发明了一个方法，把尽可能多的产品信息整理印刷成一本目录手册，让客户在目录中选择而不是从头画图，同时生产商也参照目录生产，从而实现了2天内交货。

如今，借助互联网和数字技术，零部件的采购效率能够进一步提高，因为数字空间能够容纳更丰富的产品信息，而在线方式使得从设计到下单到生产的时间更短，更重要的是，平台的集约化优势能够聚集零散需求，实现专业化规模化生产。

亿邦智库院长郑敏认为，这正是产业互联网应用于工业零部件领域，通过数字技术重构产业链，形成的数字供应链新模式。

本文将分析全球零部件供应标杆企业米思米、中国零部件一站式供应企业怡合达，以及蚂蚁工场、海智在线、云工厂等同领域公司，探究零部件供应链将发生怎样的变革。

米思米：掀起零部件流通革命

米思米成立于1963年，初期是一家销售模具零件的商社，而后发展成为提供FA工厂自动化用零件、模具零件、电子部品、工具消耗品等超过3000万件商品，兼具制造能力与流通能力，服务客户33.48万家的全球化企业。

图片来源：米思米年报

与其他全球化巨头企业相比，米思米的业务规模不算大，2022财年（2022.4.1~2023.3.31）净销售额为3731.51亿日元（折合人民币约189.69亿元，下同），净利润342.82亿日元（约17.43亿元），但穿越日本“失去的三十年”，经历全球经济危机，米思米依然实现了从2002年开始实现了10%的年平均增长率。更重要的是，在机械零部件这个分散的、非标准化的垂直领域，米思米做出了诸多开创性的贡献，成为该领域独树一帜的标杆。

图片来源：米思米年报

米思米最了不起的创新，是开创了短交期模式。

我们知道，现代工业制造离不开模具，而模具加工通常需要定制，模具厂商先为每一个零件画出详细的图纸，交给加工工厂，工厂按照图纸要求定制生产，完成交付通常需要两三个星期，而米思米将这个时间压缩为2天，交期遵守率能够达到99.96%。

它是怎么做到的？答案是产品目录。米思米的模具零件产品目录有1500页之厚，像一本无法单手拿着的巨型辞典，里面登载了数量庞大的零件表，尺寸的差异以微米为单位。

米思米产品目录革新了传统的模具零件流通方式：

模具设计师省去了画图纸的工作，只需要照着米思米目录寻找想要的零件尺寸，再将其用电话或者传真发给米思米的客服中心；
米思米将包含详细零件型号的订单发给合作厂商，厂商的工作人员只需要看型号就能判断如何加工，微米单位的高精度产品也能在一天内生产出来，然后发给米思米配送中心，米思米会在当天或第二天发货；
产品目录上写着商品价格，不需要报价和讲价，因此米思米不需要销售人员，可以大幅度削减流通成本。

也就是说，米思米的产品目录连接生产端与需求端，将零件标准化，极大地提高了效率。进入互联网时代，不再受限于纸质印刷，米思米的线上产品目录显示出更大的威力：所涵盖的商品数量高达800垓，即80000000000000000000000（1兆的800亿倍），而且能做到一个起订，当天下单、最快当天发货。

2016年之后，米思米的产品目录再次进化，米思米开发了机械零部件采购自动化工具——设计人员只需要上传零部件设计数据，AI立即识别并答复价格和交期，然后自动生成制造程序，可以节约92%的采购时间。

为了提高生产端的效率，米思米在越南等工厂规模化生产半成品，在消费地按照客户订单要求加工为完成品，由此做到小批量、少库存及准时短交期。

米思米早些并没有自己的工厂，所有订单都是由合作工厂完成，后来通过收购补足制造短板，进一步加强对生产交货期的掌控。目前米思米在日本、中国、亚洲、美洲、欧洲5大区域有22个生产据点，18个物流据点，62个销售据点。

米思米的的第二任CEO三枝匡，将米思米模式概括为“QCT模式”，Q代表品质，C代表成本，T代表时间，他认为，在这三个维度做到最优，就是客户选择米思米最核心的原因。

图片来源：《公司改造》，三枝匡著

短交期模式掀起了零部件流通革命，在过去几十年间，“时间战略”一直是米思米商业模式的核心，在其年报中，米思米自称为客户提供时间价值的公司，追求“准时短交期”和“缩短客户工时”，为工业自动化产业界消除低效率。

三枝匡担任CEO的期间，对米思米进行了全方位的改革提效，包括将重点事业部从模具转向FA自动化零部件，收购骏河精机，开拓中国市场，等等，使得米思米从340人的商社发展为过万人的国际企业集团，即使在日本经济低迷的时期，也保持了高收益和高增长。

怡合达：一站式供应的本土实践

在中国，与米思米模式最接近的是成立于2010年的怡合达。

怡合达2021年7月23日在深交所创业板上市，定位是FA（Factory Automation，工厂自动化）零部件一站式供应商，也是A股唯一从事该业务的公司，上市当天，怡合达股价较发行价上涨676.52%，市值达到439亿元。

怡合达面对的市场环境以及客户需求与米思米早期是类似的。

中国制造业对自动化设备的需求高速增长，而自动化设备需要FA零部件产品种类多、规格杂、非标化，供应分散，难以批量生产。在传统采购模式下，客户工程师针对各个零部件分别制图、选型、提交需求申请，再由采购部门执行物料采购，这个过程存在耗时长、效率低、成本高、交期不准等问题。

所以，怡合达基于应用场景对自动化设备零部件进行标准化设计和分类选型，为客户提供提供产品目录手册、3D 选型光盘（电子目录）、网上选型采购系统和其他辅助工具，使得客户可以快速获取产品 3D 模型，线下或在线完成选型、下单，而怡合达汇集各品类零散需求实现专业化和集约化生产，以及高品质、低成本、短交期履约。

截至2022年末，怡合达自动化零部件产品体系包括210个大类、3539个小类，累计150余万个SKU；2022年，怡合达年订单处理量约110万单，年出货总量约450万项次，所服务行业领域主要在新能源锂电、3C、光伏、汽车、工业机器人等；成交客户数突破32000 家。

图片来源：怡合达年报

怡合达现有产品供应模式分为三种：自研自制、ODM/ OEM、集约化采购。其中，对于部分市场上供应零散、无统一标准型号的FA工厂自动化零部件，通过自制或OEM供应；对部分市场上已有标准型号或成熟品牌的FA工厂自动化零部件，通过集约化采购供应。

怡合达目前处于高速成长阶段，2022年，怡合达营收为25.14亿元，同比增长39.49%，净利润为5.06亿元，同比增长26.40%亿元。

怡合达营收及利润情况

怡合达董事长金立国认为，自动化装备在中国各行业逐步渗透，是怡合达最大的机会，他说：“目前智能化渗透率较高的是家电、汽车、锂电等行业，很多传统产业的智能化设备应用比例还是不高的。也就是说，现在的自动化设备，只做了一环市场，未来二环、二环、四环等市场，都会逐步去普及。”

实际上，中国也是米思米最重要的海外市场。2021财年和2022财年，米思米在中国市场实现净销售额约749.86亿日元（约38.12亿元）、689亿日元（约35.02亿元），也就是说，从规模上看，怡合达与米思米还存在差距，但是这个差距正在缩小。

对于米思米和怡合达来说， FA工厂自动化零部件一站式供应的能力，关键因素在于标准设定、产品开发、供应链管理、平台化运营、信息与数字化能力。

怡合达的招股书将米思米作为唯一可比公司，罗列了双方在品类、客户数、交期等方面的对比情况。

图片来源：怡合达年报

作为后起之秀，怡合达的品类丰富度、供应链管理能力、客户资源等方面等暂时无法与米思米匹敌，但在中国市场上，怡合达有自己的优势：它设立了12个销售工程师团队和19个销售办事处，通过在线服务、电话热线、驻地人员拜访等多种方式提供本地化服务支持；熟悉国内自动化设备对零部件需求特性，对中国本土产业各类自动化设备有更好的适用性。

交付能力的提高以及业务规模的增长离不开产能的建设，2021年，怡合达上市之时募资5.66亿元，用于建设东莞怡合达智能制造供应链华南中心、苏州怡合达自动化科技有限公司自动化零部件制造项目、东莞怡合达企业信息化管理升级；2023年年初，怡合达再次宣布，拟通过定增募资方式募集不超过26.5亿元，建设怡合达智能制造供应链华南中心二期项目、怡合达智能制造暨华东运营总部项目，预计2025年能形成初步产能，2028年达到满产状态。

工业零部件的产业互联网之路

亿邦智库院长郑敏表示，工业品是互联网平台及数字技术重构产业链，开创数字供应链新模式新业态的热门赛道。“一站式”、“定制化”已经成为模式新特征，“工业品品牌化”、“集约化采销”、“网络协同智造”以及“包括准自营在内的多种方式自营化进程”都值得投资机构和各界关注。

国内提供工业零部件一站式供应的公司，除了怡合达，还有一批非上市公司，如蚂蚁工场、海智在线、云工厂、爱安特等，这些公司在成长过程中已获得了多轮投资。

青蓝资本合伙人任刚对亿邦动力表示，对比来看，这些公司同处于在工业零部件加工制造及流通领域的千亿级市场，互相之间的区别在于三方面：