【易观导读】日前，P2P网络信贷平台拍拍贷宣布完成B轮融资，规模数为千万美元。资金将主要用于加强建设网络征信系统，提升IT技术水平及高级人才招聘。据了解，拍拍贷通过采集借款人各个维度的数据判断其违约成本，并给出可以贷款的额度和相应的风险定价。这家企业做了些什么，为什么能屡获融资？看看拍拍贷联合创始人兼CEO张俊在第五届易观的电商大会上怎么说。
拍拍贷联合创始人兼CEO张俊
以下为演讲实录：
张俊：我先介绍一下拍拍贷。我们是中国第一家做P2P的公司，我们是2007年6月份，到今年6月份有7年了。我们目睹这个行业从无人问津到逐步发展，乃至去年一下火起来的过程，感受比较深。在这里也非常感谢易观国际给我这样的机会跟大家做分享。
关于小微网贷，我们从2007年6月18日正式上线，此后，我们义无反顾的做这件事，确实有一些理想主义。因为我们看到，那时国家有那么多的小微企业融资无门，要不然找不到门借钱，要不然就找到门特别贵。英国在2005年就有人做这件事。所以从那个时间点我们就想，我们也可以在国内做这件事情，解决小微融资的问题。
今天的论坛跟电商相关，探讨通过互联网方式解决信息流、物流、资金流等问题，这都是伴随着整个小企业经营活动一直存在的。
我们国家有那么多的小微企业，解决了那么多的就业问题，创造了那么多的GDP，却被传统银行体系包围，使我们没有办法获得基金，要不然就需要非常大的成本，一不小心，经营哪里出了问题，企业就活不下去了，所以出现了很多问题。
银行一直说要做小微企业贷款，但是真正做的案例非常的少，但是这个事情也不怪银行。为什么？因为大家都知道银行的那套体系流程非常长，有非常多的人参与。所以成本结构决定了银行没办法做小额的贷款。小企业贷款，不管是电商也好，还是线下经营也好，一定要有创新的方式才能解决。
刚才我们讲了小企业贷款难，到底有多难？很多银行说我做小贷款，而且做了不少。比如说淘宝上面开网店的，我需要的资金就是十几二十万，没有人关注这个群体。手续烦琐时间长。
我们国家没有信用体系，整个国家的银行借贷文化是抵押问题。我们这些小企业，尤其是我们互联网上做生意的轻资产的企业，没有资产做抵押，我也没有信用体系。对银行来讲，没有办法判断风险。
拍拍贷通过什么样的方式解决这个问题呢？第一个信用问题。如果我们通过互联网的方式还要做抵押，还要做担保的话，我觉得这个事是不创新的。我们倡导，让每个中国人的信用价值在拍拍贷得到彰显，我们通过这个方式做贷款。
第二个成本。如果还采用原来那套方式，需要非常长的流程。我可能雇比银行便宜的人，我的成本结构决定了我单笔金额不能太小。大部分的P2P行业依然是线下的模式，可能有一些把交易放到线上，但是在这个环节过程中，最重要征信的环节还是在线下完成。找了很多的人，跑到线下实际调查做的。
拍拍贷怎么解决这两个问题？所有的事情都是在线完成的，很多人讲拍拍贷是中国第一家，也是唯一的一家基于纯线上方式解决信用审核的P2P平台。
因为我们利用大数据的思维去做风险评估。我们交易的过程，其实比较简单。从注册到提交信息，都有基础的信用评价，整个环节是一个流程下来的，在我们这个平台上，一站式完成。
我们怎么做征信和风险定价呢？最主要的问题是数据，你得要有足够的数据支撑你的模型，当然思维不一样。可能银行判断一个人的信用程度和风险评估，更看重的是这个人的还款能力和还款来源，银行要求你提供劳动合同、信用卡或者借记卡。如果你是经营用户，那就需要你提交企业网银交易的流水，或者过去的交易明细，看重的是还款能力和还款来源。
我们更多的是看这个人的违约成本。决定一个人最后是不是还款，会不会坏账，取决于违约成本。拍拍贷通过大数据的方式，判断你的违约成本是什么样的，最终给你的额度也好，风险定价也好都是基于这样来做的。
首先我们有一个数据源，我们有非常多第三方的权威数据，还有第三方支付平台的数据。我们也会让用户提交一些信息资料。因为我们发现信息和数据是以孤岛形式存在的。比如说婚姻数据在民政部数据中心，而且是封闭的，不对外开放。一个人说我结婚了，你没有办法通过数据的方式验证。
类似这样的东西，我们不得不麻烦用户提交影像资料，然后我们通过程序进行抓取，当然有的时候还需要人工把数据进行信息化。拍拍贷真正的特色是第三块和第四块。第三块我们采纳了非常多人才互联网上的，社交网络上的资源，拍拍贷定位的目标人群主要是互联网人群。我们的用户，大多会使用新浪微博，会使用qq空间或者腾讯微博这样的社交网络。我鼓励他做授权，然后我可以看他的个人社交数据做分析。在线下两个人水平差不多，比如说都是同样的教育经历，一个人在互联网活跃，另一个人在互联网不活跃，那么活跃的人违约成本比不活跃的人违约成本高。
通过我们两年多的数据积累的分析，我们发现了很多很有趣的东西。比如说以新浪微博为例，粉丝数50是一个分界线，50个以上和50个以上的违约的特征完全不一样。50个以下比50个以上违约成本高出200%多。这些东西都可以通过数据进行分析，找到这些因子，拓宽我们对一个人做信用评估的宽度。
一个用户访问一个网站，有各种各样的行为。我们注册了一个页面，需要你写姓名和个身份证号码，这个页面十几条信息，正常的人走下来大概是3-4分钟至今，我们会发现，有少数的人，可能需要七八分钟。超过6分钟的人群风险很高，还有的人输入自己的身份证号码，输一次改一次，再输一次再改，不断的修改个人的信息，这样的人95%以上的概率他是来欺诈骗钱的等等这样的行为数据非常多。这些东西都集成我们信用评价模型中。我相信在整个P2P行业里面，可能只有拍拍贷一家真正非常创新的做信用评估这个事。用大数据的方法和思维做这件事，这是我们业务中最核心的。
我们拍拍贷商业模式跟淘宝有一些像。我们有资金的需求方，有资金的供给方，有各种各样的需求和供给，我们提供一站式的服务平台，在上面进行交易匹配。保险公司、担保公司在平台里提供增信，或者说对风险进行分层的角色。我们还有底层的架构，比如第三方的支付，资金流的主流方案，有我们自己的信用评级、风险定价系统。
P2P火的时候全国有几千家，是不是拍拍贷的竞争对手？我说不是，我们拍拍贷没有把其他的P2P公司作为我们的竞争对手，我们把阿里金融，甚至未来的腾讯看作我们的竞争对手，为什么？现在我们看整个互联网金融融资行业，真正基于线上、大数据的方法做信用评估，做小额贷款目前只有阿里金融和拍拍贷。
如果你是淘宝体系内的商家，阿里采纳你在体系内的数据，它不看你在京东上的交易，我们可以看你提供的所有的数据，满足更高。阿里也很牛，平均一笔贷款，单个用户的处理成本25块钱，我们大概是50几块钱，所以比它高一些。我们这套体系将不断优化，成本还能进一步降低。如果我们拿到 P2P行业，这是非常低的水平了。
最后我介绍一下P2P行业，我们看到2013年，互联网金融的元年，可能也是P2P的元年。P2P的公司非常多，当然我们如果我们去搜，我们去看这个行业的新闻的话发现这个行业的负面新闻不少。很多人认为这个行业门槛低，我建一个网站就可以做交易就可以赚钱。实际上不是这样的，我们主要是控制风险。现在我们有两千家的P2P机构，未来一两年之内，95%都会死掉。
为什么P2P在中国发展的那么猛，跟美国比有什么区别，我觉得最主要的差别就是市场，现在还是市场空白。我们有6亿的网民，信用卡发了 4亿张只覆盖了1亿人。因为市场空白，造就了P2P这么猛的发展。相信未来在国家逐步规范的前提，这个市场更健康，更规范的发展，真正好的平台，大的平台会出现，谢谢大家。
